3 cuốn sách về đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu

Trước khi các bạn quyết định tham gia đầu tư chứng khoán, cần hiểu những điều cơ bản. Điều này sẽ giúp ích cho các bạn tham gia đầu tư sinh lời an toàn và hiệu quả hơn. Đầu tư là một cuộc chơi hấp dẫn với đầy cơ hội đi liền cùng rủi ro. Hãy tối đa khóa khả năng thành công và giảm thiểu rủi ro bằng cách trang bị cho mình những kiến thức hữu ích, thông qua những cuốn sách đầu tư mà CKFUN giới thiệu với bạn nhé.

Trong bài viết này tôi sẽ chia sẻ với bạn 3 cuốn sách hay nhất về đầu tư chứng khoán và những bài học trong đó. Những kiến thức này sẽ giúp bạn hiểu sâu hơn về thị trường và nâng “sự nghiệp đầu tư” của bản thân lên một tầm cao mới

1. Làm giàu từ chứng khoán – William J.O’Neil

“Làm giàu từ chứng khoán” cung cấp hướng dẫn toàn diện về chiến lược đầu tư của O’Neil, và đưa ra lời khuyên thiết thực về cách đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt. Cuốn sách được nhiều người coi là một tác phẩm kinh điển trong lĩnh vực phân tích kỹ thuật, và ngày nay vẫn còn được đón đọc rộng rãi bởi các nhà đầu tư muốn nâng cao hiểu biết của họ, về xu hướng thị trường chứng khoán và phân tích kỹ thuật.

Nội dung cuốn sách “Làm giàu từ chứng khoán” xoay quanh hệ thống đầu tư CANSLIM. Đây là một hệ thống có khả năng giảm thiểu rủi ro, và tối đa hóa lợi nhuận đầu tư một cách hiệu quả. Bởi vì hệ thống này đã được kiểm chứng trong thực tế, vậy nên cuốn sách đã gây được tiếng vang lớn ngay từ lần xuất bản đầu tiên. Cho tới nay, giá trị của cuốn sách này vẫn còn nguyên vẹn với bạn đọc.

Dưới đây là 6 bài học quan trọng mà tôi học được sau khi đọc cuốn sách này.

#1. Phương pháp CANSLIM

O’Neil phác thảo phương pháp CANSLIM của mình để lựa chọn cổ phiếu, dựa trên từ viết tắt của 7 yếu tố chính mà ông xem xét khi đánh giá một công ty.

Bao gồm:

C – Tăng trưởng thu nhập hiện tại trên mỗi cổ phiếu: EPS quý hiện tại phải tăng trưởng từ 18 – 20% và càng cao càng tốt. Quý gần nhất phải tăng doanh thu ở mức tối thiểu 25%.

A – Tốc độ tăng trưởng thu nhập hàng năm phải có sự tăng trưởng đáng kể qua từng năm (trong 3 năm gần nhất) và tỷ suất trên vốn cổ phần (ROE) đạt 17% trở lên.

N – Tìm kiếm những công ty trẻ, hoặc có sản phẩm mới, ban lãnh đạo mới hay có những thay đổi đáng chú ý về hoàn cảnh ngành công nghiệp của nó.

S – Tìm những cổ phiếu có khối lượng giao dịch tăng mạnh khi chúng vừa đột phá khỏi nền tảng giá của nó.

L – Hãy mua những cổ phiếu dẫn dắt thay vì cổ phiếu vị thị trường lãng quên. Mua công ty số một trong lĩnh vực của nó.

I – Mua những cổ phiếu có số tổ chức bảo trợ tăng lên và phải có ít nhất một vài tổ chức có thành tích xuất sắc trong thời gian gần đây bảo trợ. Đồng thời, bạn cũng nên tìm những công ty mà các nhà lãnh đạo sở hữu nhiều cổ phiếu

M – Học cách xác định chiều hướng của thị trường chung bằng cách diễn giải chính xác những biến động hàng ngày về giá, cổ phần giao dịch trên thị trường và vận động của các cổ phiếu dẫn dắt thị trường.

#2. Tầm quan trọng của xu hướng thị trường

O’Neil nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu xu hướng thị trường và sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định các cơ hội đầu tư tiềm năng. Ông lập luận rằng giá cổ phiếu của một công ty phần lớn được xác định bởi xu hướng chung của thị trường và các nhà đầu tư nên nhận thức được xu hướng thị trường khi đưa ra quyết định đầu tư.

#3. Phân tích Kỹ thuật

Ngoài chiến lược CANSLIM, O’Neil còn cung cấp những hiểu biết có giá trị về cách sử dụng phân tích kỹ thuật để đánh giá cổ phiếu. Ông đề cập đến các chủ đề như mô hình giá, đường xu hướng, mức hỗ trợ và kháng cự… để xác định xu hướng cũng như các điểm mua và bán tiềm năng.

#4. Tránh những sai lầm phổ biến

O’Neil cung cấp những hiểu biết có giá trị về những sai lầm phổ biến mà nhiều nhà đầu tư mắc phải và đưa ra lời khuyên thiết thực về cách tránh chúng. Ví dụ, ông nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tránh “mốt nhất thời” và các cổ phiếu không mang lại thu nhập hoặc tăng trưởng doanh thu.

#5. Kiên nhẫn, kỷ luật và có tầm nhìn dài hạn

Đầu tư vào thị trường chứng khoán đòi hỏi sự kiên nhẫn và kỷ luật. O’Neil nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tránh đưa ra quyết định theo cảm tính và tuân thủ chiến lược đầu tư được cân nhắc kỹ lưỡng. Ông cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nắm giữ cổ phiếu chất lượng trong thời gian dài, thay vì cố gắng kiếm lợi nhuận nhanh chóng.

#6. Theo dõi và quản lý danh mục đầu tư của bạn

Theo dõi và quản lý thường xuyên danh mục đầu tư của bạn là điều cần thiết để thành công lâu dài trên thị trường chứng khoán. O’Neil đưa ra lời khuyên thiết thực về cách thực hiện điều này, bao gồm việc thường xuyên xem xét hiệu quả hoạt động của cổ phiếu của bạn và bán những cổ phiếu kém hiệu quả.

2. Trên đỉnh phố Wall – Peter Lynch

 “Trên đỉnh phố Wall” là cuốn sách về đầu tư chứng khoán phải đọc (must-read) đối với bất kỳ ai quan tâm đến đầu tư chứng khoán. Với phong cách viết rõ ràng và ngắn gọn, lời khuyên thiết thực và các ví dụ thực tế, cuốn sách này là một nguồn tài liệu quý giá cho bất kỳ ai muốn đạt được thành công trong đầu tư dài hạn.

 Trong cuốn sách này, Peter Lynch chia sẻ kinh nghiệm quản lý Quỹ Fidelity Magellan, một trong những quỹ tương hỗ thành công nhất mọi thời đại. Ông cũng cung cấp hướng dẫn từng bước về cách xác định, đánh giá và đầu tư vào các cổ phiếu bị định giá thấp

Cụ thể, cuốn sách được chia làm 3 phần với 20 công việc phải làm để giúp bạn tìm hiểu, nghiên cứu và phân tích trong lĩnh vực đầu tư để “ở trên đỉnh phố Wall” như những nhà đầu tư thành công:

Phần 1: Chuẩn bị đầu tư: Trước khi quyết định mua cổ phiếu, bạn nên đưa ra một số quyết định cơ bản về thị trường, và niềm tin của bạn. Đây là sự chuẩn bị cá nhân cũng như kiến thức và sự nghiên cứu giúp phân biệt những người mua cổ phiếu thành công với những người luôn thất bại.

Phần 2: Những nhà đầu tư thành công: Trong phần này, tác giả bàn đến những vấn đề như làm thế nào để khai thác mọi lợi thế, để nắm bắt được những vụ đầu tư đầy hứa hẹn, để đánh giá đúng thực lực của chính mình và kỳ vọng của bản thân với lợi ích thu về.

Phần 3: Tầm nhìn dài hạn: Tác giả dành sự quan tâm đặc biệt đến những vấn đề quan trọng, như làm thế nào để thiết kế một danh mục đầu tư có thể tối đa hóa lợi nhuận và tối thiểu hóa rủi ro, thời điểm mua vào và bán ra, biện pháp cần tiến hành khi thị trường sụp đổ, một số nhận thức sai lầm, ngớ ngẩn và nguy hiểm về lý do cổ phiếu tăng hay giảm.

Dưới đây là 5 bài học quan trọng mà tôi học được sau khi đọc cuốn sách này.

#1. Nghệ thuật lựa chọn cổ phiếu

Nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng khi lựa chọn cổ phiếu. Việc thích một cửa hàng, một sản phẩm hay một nhà hàng là MỘT LÝ DO TỐT, để bạn quan tâm đến một công ty sở hữu nó và đưa cổ phiếu vào danh sách nghiên cứu…nhưng đó chưa phải là LÝ DO ĐỦ THUYẾT PHỤC để mua cổ phiếu!

Đừng bao giờ đầu tư vào bất kỳ một công ty nào, trước khi bạn hoàn thành tốt “bài tập về nhà” về các triển vọng thu nhập của công ty, điều kiện tài chính, vị thế cạnh tranh, các kế hoạch tăng trưởng. Ông gợi ý rằng chúng ta nên tìm hiểu sâu hơn về hoạt động của công ty, tìm kiếm thông tin từ nhiều nguồn khác nhau như nhà cung cấp, khách hàng và nhân viên… để hiểu rõ hơn về sức khỏe tài chính, chiến lược kinh doanh và tiềm năng tăng trưởng của công ty.

#2. Tầm quan trọng của thu nhập

Peter Lynch tin rằng tăng trưởng thu nhập là chỉ số quan trọng nhất cho sự thành công trong tương lai của công ty. Và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nghiên cứu xu hướng thu nhập của công ty trong một khoảng thời gian. Để làm được điều này, bạn phải biết đọc báo cáo tài chính của một công ty, phân tích xu hướng của ngành và triển vọng tăng trưởng trong tương lai.

Ngoài ra, Peter Lynch đưa ra lời khuyên thiết thực về cách phân tích hiệu quả tài chính của một công ty, bao gồm cách xác định thu nhập trên mỗi cổ phần (EPS), tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE)…

#3. Tránh những cạm bẫy phổ biến

Peter Lynch cảnh báo về những cạm bẫy đầu tư phổ biến, chẳng hạn như đầu tư vào các công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao. Và khuyên các nhà đầu tư tránh các công ty được định giá quá cao, hoặc có triển vọng tăng trưởng thu nhập kém. Đặc biệt, Peter Lynch nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tránh trả quá cao cho một cổ phiếu, dựa trên việc phân tích tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) và so sánh nó với thị trường tổng thể, và với các công ty khác trong cùng ngành

#4. Xác định các công ty vĩ đại

Peter Lynch gợi ý rằng: “Bạn nên tìm kiếm những công ty có tăng trưởng thu nhập (lợi nhuận) mạnh mẽ, sở hữu các sản phẩm và dịch vụ sáng tạo và có lợi thế cạnh tranh trên thị trường”

#5. Đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt

Peter Lynch cũng cung cấp những hướng dẫn về cách đưa ra quyết định sáng suốt trong đầu tư, bao gồm thời điểm mua và bán cổ phiếu, cũng như cách quản lý rủi ro. Ông gợi ý rằng bạn chỉ nên mua cổ phiếu khi chúng bị định giá thấp và hãy bán chúng khi chúng được định giá quá cao.

3. Cổ phiếu thường, lợi nhuận phi thường – Philip Fisher

“Cổ phiếu thường, lợi nhuận phi thường” của Philip Fisher là một tác phẩm tiêu biểu trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán và có ảnh hưởng lớn trong nhiều thập kỷ.

Cuốn sách sẽ mang lại cho bạn một cái nhìn toàn diện, từ những vấn đề hết sức cụ thể như sức mạnh của “lời đồn đại”, nên mua gì, khi nào, những điều nhà đầu tư cần tránh, cách tìm ra một cổ phiếu tiềm năng… cho đến phương pháp hình thành một triết lý đầu tư đem lại hiệu quả cao.

Dưới đây là 5 bài học quan trọng mà tôi học được sau khi đọc cuốn sách này.

#1. Tập trung vào Tăng trưởng

Fisher cho rằng tăng trưởng nên là yếu tố chính khi xem xét lựa chọn cổ phiếu để đầu tư. Ông tin rằng, các công ty có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ sẽ nhiều khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn trong dài hạn.

Có 2 cách để thu được lợi nhuận đầu tư lớn nhất: Thứ nhất là mua cổ phiếu khi thị trường đi xuống và đợi lúc thị trường hồi phục; hoặc áp dụng cách thứ hai ít rủi ro hơn và lợi nhuận tiềm năng lớn hơn, đó là đầu tư vào một số công ty đang tăng trưởng liên tục và thu lợi nhuận hàng năm.

Ví dụ, Fisher đã đầu tư vào giai đoạn đầu của các công ty như Motorola và Hewlett-Packard, những công ty này sau này đã trở thành những công ty công nghệ hàng đầu với thành tích tăng trưởng ấn tượng.

#2. Đánh giá Ban lãnh đạo

Fisher nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đánh giá kỹ lưỡng đội ngũ ban lãnh đạo của một công ty trước khi đầu tư. Ông gợi ý rằng bạn nên tìm kiếm những công ty có đội ngũ quản lý mạnh, những người tận tâm với sự thành công của công ty.

Trong cuốn sách này, Fisher đề cập tới phương pháp “lời đồn đại”, bao gồm nói chuyện với càng nhiều người càng tốt để thu thập thông tin về công ty, ban quản lý và các sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty. Để thực hiện Phương pháp “Lời đồn đại”, Fisher chỉ ra 3 bước thực hiện:

· Hỏi công ty đối thủ về điểm mạnh và điểm yếu của công ty bạn quan tâm

· Hỏi người mua hoặc nhà cung cấp.

· Tìm những người quen làm việc trong công ty.

Mặc dù không phải lúc nào họ cũng có thể cung cấp nhiều thông tin vì họ phải tuân theo các điều khoản bảo mật. Ngoài ra, điều tra trên các diễn đàn và giới đầu tư. Tìm hiểu nhân viên cũ để thu thập thêm thông tin. Cách tiếp cận này sẽ giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về tiềm năng của công ty và đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.

#3. Tìm kiếm các công ty có lợi thế cạnh tranh

Fisher tin rằng đầu tư vào các công ty cơ lợi thế cạnh tranh lớn, bền vững là chìa khóa để đạt được thành công lâu dài. Ông gợi ý rằng các nhà đầu tư nên tìm kiếm các công ty có sản phẩm, thương hiệu hoặc dịch vụ độc đáo giúp họ khác biệt với đối thủ cạnh tranh.

Trong cuốn sách này, Fisher đưa ra 15 tiêu chí mà một nhà đầu tư cần đánh giá để ra quyết định có nên đầu tư vào cổ phiếu đó hay không? Các tiêu chí được đề cập đến như:

· Chất lượng và năng lực quản lý – Fisher tin rằng chất lượng quản lý của một công ty là một trong những yếu tố quan trọng nhất quyết định sự thành công của nó. Một đội ngũ quản lý mạnh mẽ và có năng lực có thể thúc đẩy tăng trưởng, và đảm bảo công ty luôn đi trên con đường dẫn đến thành công.

· Tăng trưởng thu nhập – Fisher nhấn mạnh tầm quan trọng của khả năng tăng thu nhập của công ty theo thời gian. Các công ty có thể liên tục tăng thu nhập được coi là có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong tương lai.

· Tiềm năng tăng trưởng – Fisher tin rằng tiềm năng tăng trưởng của một công ty là một yếu tố quan trọng khác để đánh giá sự thành công của nó. Các công ty có tiềm năng tăng trưởng mạnh được coi là có cơ hội thành công cao hơn và do đó, có nhiều cơ hội mang lại lợi nhuận dài hạn hơn cho các nhà đầu tư…

Thực tế là RẤT KHÓ để tìm được một công ty hội tụ đủ 15 tiêu chí của Fisher . Tuy nhiên, nếu một công ty thất bại trong hầu hết các khía cạnh trên, thì không nên đầu tư vào nó. Do đó, với những tiêu chí này, chúng ta sẽ biết được công ty nào có thể đầu tư vào và công ty nào nên tránh.

#4. Phân tích thị trường

Khi bạn đã tìm được một công ty đáp ứng hầu hết các yêu cầu của các phần trước, thì việc quyết định thời điểm mua là điều cần thiết. 2 vấn đề ảnh hưởng đến nhiều nhà đầu tư nhất:

· Chọn cổ phiếu nào?

· Mua khi nào?

Với những nhà đầu tư không có nhiều thời gian nghiên cứu, Fisher cho rằng, bạn có thể tin tưởng các chuyên gia… nhưng các chuyên gia phải là những chuyên gia thực sự như đội ngũ của CKFUN. Đừng quan tâm vào những người chỉ tin vào may rủi.

Ngoài ra, để tìm được những công ty phù hợp, bạn phải chú ý đến những công ty lớn. Tuy nhiên, chúng có thể đang bị định giá quá cao trên thị trường. Bằng cách chọn các công ty nhỏ hơn, lợi nhuận trong dài hạn sẽ cao hơn, nhưng rủi ro cũng sẽ cao hơn. Để mua cổ phiếu bạn muốn, Fisher khuyên nên theo dõi các vấn đề tạm thời có thể phát sinh trong công ty.

Ví dụ: Một nhà máy có thể bị ảnh hưởng bởi sản xuất trì trệ. Điều này sẽ làm giảm lợi nhuận trong ngắn hạn. Khi sự trì trệ được khắc phục, đây sẽ là thời điểm tốt để mua vào. Vì khi đó lợi nhuận sẽ bắt đầu tăng trở lại và nó sẽ rất có lợi cho nhà đầu tư.

Ông cũng cho rằng nên xem xét hiệu suất của các ngành. Khi tỷ suất lợi nhuận của toàn ngành tăng do giá tăng liên tục, đó là dấu hiệu không tốt cho các nhà đầu tư dài hạn. Mặt khác, Fisher cũng phản bác việc nhìn thị trường chung để chọn thời điểm đầu tư vì 2 lý do:

Thứ nhất, việc dành thời gian phân tích các công ty nổi trội sẽ có lợi hơn là cố gắng tìm hiểu mức độ chung của thị trường.

Thứ hai, ngay cả khi thị trường giảm giá, các công ty mà nhà đầu tư sẽ mua, thường sẽ bị giảm giá thấp hơn các công ty khác trên thị trường.

#5. Hãy nắm giữ cổ phiếu lâu dài và Tránh đa dạng hóa quá mức

Và bài học cuối cùng mà Fisher muốn đề cập đến, đó là “Hãy nắm giữ các cổ phiếu lâu dài”. Bởi theo thời gian khoản đầu tư luôn có xu hướng tăng trưởng. Ví dụ, Fisher đã có công ty Motorola trong danh mục đầu tư của mình trong nhiều thập kỷ. Cụ thể là từ năm 1955 cho đến khi ông qua đời vào năm 2004.

Nếu việc phân tích đã được thực hiện chính xác ở thời điểm mua cổ phiếu, thì thời điểm để bán nó là – hầu như không bao giờ Theo ông, chỉ có 3 tình huống cụ thể bạn nên bán cổ phiếu, đó là:

· Khi bạn mắc sai lầm. Nếu bạn tính toán sai tiềm năng của công ty, tốt nhất bạn nên bán cổ phiếu đó ngay khi nhận ra sai lầm để giảm thiểu mọi tổn thất có thể xảy ra.

· Tình hình công ty có những thay đổi và không còn đáp ứng hầu hết 15 đặc điểm. Khi công ty của bạn không như trước đây. Điều này có thể xảy ra do thất bại trong việc quản lý hoặc triển vọng tương lai của công ty đang đi xuống.

· Khi bạn tìm thấy một khoản đầu tư tốt hơn. Nếu bạn bắt gặp một cơ hội đầu tư tốt hơn, bạn nên bán cổ phiếu hiện tại của mình để tận dụng cơ hội mới.

Tất nhiên, giống như nhiều nhà đầu tư thành công khác, Fisher cho rằng điều rất quan trọng là “KHÔNG BÁN VÌ CẢM XÚC”. Ông sẽ không bán vì đám đông đang làm điều đó hoặc thậm chí để kiếm tiền nhanh chóng. Bên cạnh đó, Fisher tin rằng việc đa dạng hóa danh mục đầu tư quá mức có thể dẫn đến lợi nhuận “tầm thường”. Ông gợi ý rằng bạn nên tập trung vào một số lượng nhỏ các khoản đầu tư chất lượng cao và giữ chúng lâu dài.

TẠM KẾT

Mặc dù được viết vào những thời điểm khác nhau, và đề cập đến các khía cạnh khác nhau của đầu tư. Nhưng 3 cuốn sách đầu tư chứng khoán này cung cấp những hiểu biết có liên quan, và vượt thời gian vẫn có thể áp dụng cho môi trường đầu tư ngày nay.

· Các cuốn sách đều nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiến hành phân tích cơ bản kỹ lưỡng khi đưa ra quyết định đầu tư. Khuyến khích nhà đầu tư nên nhìn xa hơn các biến động thị trường ngắn hạn, và tập trung vào tiềm năng dài hạn của một công ty và các nguyên tắc cơ bản cơ bản của nó.

· Tầm nhìn dài hạn: một đặc điểm chung khác mà các cuốn sách đều nhắc tới, đó là một tầm nhìn dài hạn khi đầu tư. Họ khuyên không nên đưa ra các quyết định bốc đồng dựa trên các biến động ngắn hạn của thị trường và thay vào đó, bạn nên tập trung vào tiềm năng dài hạn của các khoản đầu tư của mình.

· Đa dạng hóa: Đa dạng hóa là một cách để quản lý rủi ro trong đầu tư. Họ nhấn mạnh sự cần thiết phải dàn trải các khoản đầu tư trên nhiều loại tài sản khác nhau (cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi…) để giảm thiểu tác động của bất kỳ khoản đầu tư nào hoạt động kém hiệu quả.

Đọc sách đầu tư chứng khoán là một cách tuyệt vời để hiểu sâu hơn về các nguyên tắc đầu tư, tìm hiểu về các chiến lược đầu tư khác nhau, và phát triển một khuôn khổ để đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt. Cho dù bạn là người mới bắt đầu hay đã có kinh nghiệm đầu tư, đọc sách đầu tư chứng khoán có thể giúp cải thiện kiến ​​thức tài chính của bạn, và tăng sự tự tin của bạn trong việc đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.