VN30F phá vỡ vùng 1.978,5: Kế hoạch giao dịch tuần đáo hạn 13–17/07

VN30F phá vỡ vùng 1.978,5: Kế hoạch giao dịch tuần đáo hạn 13–17/07

VN30F kết thúc phiên 10/07 tại 1.976,5 điểm, giảm 17,8 điểm và đóng cửa gần như tại đáy ngày.

Điểm quan trọng nhất không nằm ở mức giảm, mà là việc giá đã phá vỡ hoàn toàn vùng đi ngang 1.978,5–2.004,7 tồn tại từ đầu tuần. Hai nhịp giảm mạnh cuối phiên đi kèm khối lượng tăng cho thấy bên bán vẫn kiểm soát cấu trúc ngắn hạn.

Tuy nhiên, phần dễ nhất của xu hướng giảm có thể đã đi qua. Tuần tới là tuần đáo hạn phái sinh, premium gần như đã cạn và thị trường cơ sở vẫn chưa xuất hiện trạng thái bán tháo đầu hàng.

Vì vậy, chiến lược phù hợp không phải là Short đuổi tại vùng thấp, mà là chờ giá hồi lên vùng cản để tìm điểm vào có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt hơn.

VN30F phá vỡ hoàn toàn vùng tích lũy

Trong phiên 10/07, VN30F mở cửa quanh 1.995,6 điểm, tạo đỉnh tại 1.996 điểm rồi giảm liên tục về cuối phiên.

Thông số nến ngày:

• Mở cửa: 1.995,6
• Cao nhất: 1.996,0
• Thấp nhất: 1.975,5
• Đóng cửa: 1.976,5

Giá đóng cửa chỉ cao hơn đáy phiên 1 điểm, cho thấy lực cầu chưa đủ khả năng kéo giá trở lại vùng cân bằng.

Đáng chú ý, cú hồi từ 1.975,5 lên 1.982,8 đã thất bại nhanh chóng. Giá không thể lấy lại cấu trúc vừa bị phá và tiếp tục đóng cửa sát đáy.

Điều này cho thấy vùng 1.975,5 hiện chưa đủ cơ sở để gọi là một cú “spring” hay đáy đảo chiều. Ở thời điểm hiện tại, đây vẫn chỉ là phản ứng cầu ngắn hạn trong một cấu trúc giảm.

Góc nhìn SMC và Wyckoff

Vùng vận động 1.978,5–2.004,7 đã bị phá xuống hoàn toàn.

Theo góc nhìn SMC, vùng sell-side liquidity quanh 1.978,5 đã bị xuyên thủng và giá đóng cửa bên dưới. Vùng hỗ trợ cũ từ đây có thể chuyển thành kháng cự khi giá hồi trở lại.

Theo Wyckoff, cấu trúc đi ngang trước đó mang tính chất tái phân phối, sau đó chuyển sang pha markdown khi giá phá biên dưới với lực bán tăng vào cuối phiên.

Các vùng cần theo dõi:

Kháng cự gần

• 1.978,5–1.979
• 1.983,5
• 1.985,7–1.986,5
• 1.990

Hỗ trợ và mục tiêu phía dưới

• 1.975,5
• 1.972,1
• 1.965,2
• Vùng tâm lý 1.950

Trong đó, vùng 1.978,5–1.983,5 là khu vực quan trọng nhất. Đây là vùng hỗ trợ cũ vừa bị phá và có khả năng chuyển thành kháng cự trong những nhịp hồi đầu tuần.

Vì sao không nên Short đuổi tại vùng thấp?

Mặc dù cấu trúc đang giảm, có ba yếu tố khiến lợi thế của phe Short thu hẹp so với tuần trước.

Premium gần như đã cạn

Basis thực đo trước ATC chỉ còn khoảng +0,91 điểm.

Điều này cho thấy mức chênh lệch giữa phái sinh và cơ sở đã thu hẹp đáng kể. Lợi thế hội tụ khiến phe Short dễ giao dịch trong những phiên trước không còn nhiều.

Con số basis cuối ngày cao hơn có thể bị méo do phái sinh và cơ sở đóng cửa ở hai thời điểm khác nhau.

Thị trường cơ sở chưa xuất hiện bán tháo

VN30 và VN-Index đã giảm liên tiếp nhưng thanh khoản vẫn chưa đạt trạng thái bùng nổ.

Điều đó có nghĩa thị trường đang giảm vì thiếu lực mua, chứ chưa phải một phiên đầu hàng thực sự. Trong bối cảnh này, một nhịp hồi kỹ thuật nhanh hoàn toàn có thể xuất hiện.

Đã có lực cầu quanh 1.975–1.976

Lực cầu tại đây chưa đủ để đảo chiều xu hướng, nhưng cũng cho thấy Short đuổi sát đáy sẽ có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận không còn hấp dẫn.

Nếu thị trường mở cửa gap-up hoặc kéo nhanh trở lại vùng 1.983–1.986, người Short đuổi vùng thấp sẽ dễ rơi vào thế bị động.

Tuần đáo hạn 16/07: Ưu tiên giao dịch trong ngày

Hợp đồng tháng 7 sẽ đáo hạn vào thứ Năm, ngày 16/07.

Trong tuần đáo hạn, diễn biến basis có thể bị ảnh hưởng bởi hoạt động chuyển vị thế sang hợp đồng tháng sau. Giá VN30F cũng có thể xuất hiện các nhịp kéo hoặc đạp nhanh quanh nhóm cổ phiếu VN30.

Vì vậy:

• Không nên dùng basis làm tín hiệu chính.
• Không giữ vị thế quá lớn qua đêm.
• Không Short đuổi khi giá đã giảm sâu.
• Không tăng số lượng hợp đồng chỉ vì vừa có một tuần giao dịch tốt.
• Luôn đặt stop rõ ràng trước khi vào lệnh.

Chiến lược phù hợp là đánh trong ngày, ưu tiên setup rõ ràng và hạn chế giữ swing dài qua tuần đáo hạn.