Mr. T - CKFUN

CKFunter

VN30F xuất hiện tín hiệu đảo chiều: Đã tạo đáy hay chỉ là nhịp hồi kỹ thuật?

Phiên 23/07 ghi nhận diễn biến đảo chiều mạnh trên cả thị trường cơ sở và phái sinh. VN-Index có thời điểm thủng đáy phiên trước nhưng nhanh chóng hồi phục, đóng cửa gần mức cao nhất ngày. VN30F cũng bật hơn 40 điểm từ đáy, cho thấy lực cầu bắt đáy đã xuất hiện rõ ràng.

Tuy nhiên, việc hợp đồng tương lai trả lại gần 20 điểm vào cuối phiên cho thấy bên bán vẫn chưa hoàn toàn rút lui. Vì vậy, tín hiệu tạo đáy đã xuất hiện nhưng vẫn cần thêm một phiên xác nhận.

Kỷ luật không Short đuổi đã phát huy hiệu quả

Trong bản nhận định trước phiên, CKFUN cảnh báo không nên Short đuổi khi VN30F lùi về vùng 1.837–1.840, bởi đây là khu vực dễ xuất hiện một cú Short squeeze.

Thực tế, VN30F đã xuyên xuống 1.820,2 trong phiên sáng, sau đó bật mạnh lên 1.863, tương đương mức phục hồi hơn 42 điểm.

Điểm đáng chú ý là khi giá xuyên đáy, khối lượng giao dịch không tăng mạnh mà có xu hướng cạn dần. Điều này cho thấy áp lực bán không tiếp tục mở rộng, trong khi bên mua bắt đầu hấp thụ lượng cung còn lại.

Đến đầu phiên chiều, một cây nến tăng mạnh xuất hiện với khối lượng lớn, mở ra nhịp phục hồi liên tục lên vùng 1.860–1.863.

Đây là ví dụ rõ ràng cho thấy việc chờ xác nhận về giá và khối lượng quan trọng hơn nhiều so với phản ứng ngay khi thị trường vừa thủng hỗ trợ.

VN-Index tạo tín hiệu “Spring”

VN-Index giảm xuống 1.648,30 điểm, thấp hơn đáy phiên trước tại 1.664 điểm. Tuy nhiên, chỉ số sau đó đảo chiều mạnh và đóng cửa tại 1.699,38 điểm, tăng 1,85%.

Việc giá xuyên xuống dưới vùng hỗ trợ rồi nhanh chóng lấy lại vùng giá đã mất được gọi là tín hiệu “Spring” trong phương pháp Wyckoff.

Một phiên Spring đáng chú ý thường có ba đặc điểm:

• Giá xuyên thủng đáy cũ nhưng không xuất hiện lực bán tiếp diễn.
• Khối lượng giao dịch tăng cao.
• Chỉ số đóng cửa gần mức cao nhất phiên.

Phiên 23/07 đáp ứng tương đối đầy đủ các điều kiện trên. Đây là tín hiệu đảo chiều rõ ràng nhất kể từ khi thị trường bước vào nhịp điều chỉnh vừa qua.

VN30 cơ sở cũng đóng cửa gần đỉnh phiên tại 1.845,32 điểm, tăng 1,01%.

Phái sinh phục hồi nhưng vẫn yếu hơn cơ sở

VN30F giảm xuống 1.820,2 điểm trong phiên sáng, sau đó tăng mạnh lên 1.863 điểm. Tuy nhiên, hợp đồng đóng cửa tại 1.842,7 điểm, chỉ tăng 5,1 điểm so với phiên trước.

Như vậy, VN30F đã trả lại khoảng 20 điểm từ mức cao nhất phiên.

Trong khi VN-Index và VN30 cơ sở đều đóng cửa gần đỉnh ngày, VN30F chỉ đóng cửa quanh giữa biên độ. Điều này cho thấy thị trường phái sinh vẫn thận trọng và chưa hoàn toàn tin tưởng vào khả năng tạo đáy.

Basis cũng chuyển từ mức dương 10,7 điểm trong phiên trước sang âm 2,62 điểm. Dù số liệu basis cuối ngày có thể bị ảnh hưởng bởi chênh lệch thời gian đóng cửa giữa thị trường cơ sở và phái sinh, hướng đảo chiều này vẫn cho thấy cổ phiếu cơ sở phục hồi mạnh hơn hợp đồng tương lai.

Nói đơn giản, dòng tiền bắt đáy đang ưu tiên cổ phiếu thật, trong khi nhà đầu tư phái sinh vẫn giữ tâm lý phòng thủ.

Thị trường đã tạo đáy hay chưa?

Dữ liệu phiên 23/07 cho thấy thị trường đã xuất hiện những dấu hiệu đầu tiên của một vùng đáy:

• VN-Index xuyên đáy cũ rồi đóng cửa gần đỉnh phiên.
• VN30 cơ sở phục hồi mạnh.
• VN30F bật hơn 40 điểm từ đáy.
• Thanh khoản VN30F đạt hơn 310.000 hợp đồng, cao nhất trong chuỗi giảm.
• Khối lượng tại vùng đáy buổi sáng có dấu hiệu cạn dần.
• Lực cầu tăng mạnh ngay từ đầu phiên chiều.

Tuy nhiên, một phiên đảo chiều đơn lẻ chưa đủ để khẳng định xu hướng giảm đã kết thúc.

VN30F vẫn nằm dưới đường trung bình MA20 và chưa vượt qua các vùng kháng cự quan trọng. Việc hợp đồng tương lai bị bán trở lại cuối phiên cũng cho thấy lượng cung tại vùng 1.860 vẫn còn tương đối lớn.

Vì vậy, trạng thái phù hợp hiện tại là:

Thị trường đã xuất hiện tín hiệu tạo đáy tiềm năng, nhưng cần phiên 24/07 xác nhận.

Các mốc cần quan sát trong phiên 24/07

Vùng hỗ trợ

1.837–1.843 điểm

Đây là vùng giá VN30F cần giữ được để duy trì đà phục hồi. Nếu giá điều chỉnh về khu vực này nhưng nhanh chóng rút chân, lực cầu bắt đáy vẫn đang hoạt động.

1.820,2 điểm

Đây là đáy của phiên Spring và cũng là mốc phủ định quan trọng nhất.

Nếu VN30F quay lại dưới 1.820,2 với khối lượng tăng mạnh, tín hiệu đảo chiều ngày 23/07 có nguy cơ thất bại và xu hướng giảm có thể tiếp diễn.

Vùng kháng cự

1.863 điểm

Đây là đỉnh phục hồi của phiên 23/07. VN30F cần vượt và giữ được trên vùng này để xác nhận bên mua đã giành lại thế chủ động trong ngắn hạn.

1.875 điểm

Đây là mốc thay đổi trạng thái quan trọng. Nếu VN30F đóng cửa khung giờ trên vùng 1.875, nhịp giảm hiện tại có thể tạm thời kết thúc và thị trường có cơ sở mở rộng đà hồi phục lên các vùng cao hơn.

Các kháng cự tiếp theo nằm quanh 1.884 và 1.898 điểm.

Kịch bản giao dịch cần chuẩn bị

Kịch bản tích cực

VN30F giữ được vùng 1.837–1.843, xuất hiện nến rút chân với khối lượng tốt hoặc vượt dứt khoát 1.863 điểm.

Khi đó, thị trường có thể hướng lên kiểm định vùng 1.875–1.884 điểm.

Nhà đầu tư nên ưu tiên chờ tín hiệu xác nhận thay vì mua đuổi ngay đầu phiên, bởi đây vẫn là phiên T+1 sau tín hiệu Spring.

Kịch bản tiêu cực

VN30F quay đầu, xuyên thủng 1.820,2 điểm kèm khối lượng tăng.

Đây sẽ là tín hiệu cho thấy cú phục hồi ngày 23/07 chỉ là nhịp Short covering hoặc hồi kỹ thuật. Khi đó, xu hướng giảm có thể tiếp tục về khu vực 1.808–1.800 điểm.

Kịch bản đi ngang

Nếu VN30F tiếp tục dao động trong vùng 1.820–1.863 mà không phá vỡ rõ ràng một trong hai biên, thị trường vẫn đang trong giai đoạn giằng co.

Giao dịch liên tục ở giữa vùng này sẽ có tỷ lệ nhiễu cao. Đứng ngoài chờ giá lựa chọn hướng đi rõ ràng là phương án an toàn hơn.

Nhà đầu tư cần tránh điều gì?

Không nên Short đuổi chỉ vì xu hướng trung hạn vẫn đang giảm. Cấu trúc thị trường đã thay đổi sau phiên Spring và vị thế Short chỉ có lợi thế rõ ràng nếu VN30F thủng lại 1.820,2 điểm.

Ngược lại, cũng không nên Long sớm chỉ vì thị trường vừa có một phiên đảo chiều mạnh. VN30F vẫn chưa xác nhận vượt kháng cự và vẫn có khả năng quay lại kiểm định đáy.

Trong giai đoạn biến động lớn, nhà đầu tư nên giảm quy mô vị thế, chờ xác nhận rõ ràng và ưu tiên bảo vệ tài khoản thay vì cố gắng dự đoán chính xác đáy thị trường.

Kết luận

Phiên 23/07 đã mang lại tín hiệu đảo chiều đáng chú ý nhất trong toàn bộ nhịp giảm vừa qua.

VN-Index tạo Spring, đóng cửa gần đỉnh phiên với thanh khoản lớn. VN30F cũng xuyên đáy rồi phục hồi hơn 40 điểm, xác nhận lực cầu bắt đáy đã quay trở lại.

Tuy nhiên, phái sinh vẫn phục hồi yếu hơn cơ sở và bị bán trở lại vào cuối phiên. Vì vậy, đây mới là tín hiệu tạo đáy tiềm năng, chưa phải xác nhận xu hướng tăng mới.

Trong phiên 24/07, hai mốc quan trọng nhất cần theo dõi là:

• 1.863 điểm: Vượt được để xác nhận đà hồi phục.
• 1.820,2 điểm: Thủng lại sẽ phủ định tín hiệu Spring.

Giai đoạn hiện tại không còn phù hợp để Short theo quán tính, nhưng cũng chưa phải thời điểm Long mạnh tay. Hành động tốt nhất là kiên nhẫn chờ thị trường xác nhận.

Tham gia cộng đồng CKFUN tại đây để nhận bản cập nhật thị trường, watchlist và các kịch bản giao dịch trong phiên!

Bài viết được phân tích theo hệ thống CKFUN kết hợp SMC, Wyckoff và Price Action. Nội dung chỉ mang tính tham khảo, không phải khuyến nghị mua bán. Nhà đầu tư cần chủ động quản trị rủi ro và chịu trách nhiệm với quyết định giao dịch của mình.